บล.ทรีนีตี้ แนะปรับพอร์ต รับมือความเสี่ยงปี 63 คาดหาผลตอบแทนยาก

Money2know บล.ทรีนีตี้ แนะปรับพอร์ต รับมือความเสี่ยงปี 63 คาดหาผลตอบแทนยาก

บล.ทรีนีตี้ ประเมินปี 63 เป็นปีที่หาผลตอบแทนได้ยากจากภาวะเศรษฐกิจขยายตัวต่ำ ประเมินจีดีพีขยายตัว 2.7-2.8% และความเสี่ยงต่างประเทศหลายปัจจัยรุมเร้า แนะปรับพอร์ตลงทุน ในหุ้น 30%, ตราสารหนี้ 30%, ทองคำ 10%, กองทุนอสังหาฯ 10%, เงินสด 20% คาดดัชนีหุ้นไทยเคลื่อนไหวช่วง 1,480-1,700 จุด

ดร.วิศิษฐ์ องค์พิพัฒนกุล กรรมการผู้จัดการ บล.ทรีนีตี้ จำกัด เปิดเผยว่า ภาพรวมการลงทุนปี 63 จะเป็นช่วงที่เข้าสู่ความเสี่ยงมาก เนื่องจากถัดจากนี้ไปอีก 10 ปี นักลงทุนจะหาผลตอบแทนได้ยากขึ้นจากภาวะหนี้สินที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก โดยเป็นผลจากการอัดฉีดเม็ดเงินผ่านกระบวนการใช้นโยบายการเงินผ่อนคลายหรือ QE ของธนาคารกลางทั่วโลก กว่า 15 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา

ทั้งนี้ การทำ QE ของธนาคารต่าง ๆ มำให้สภาพคล่องในระบบสูงขึ้น ผลักดันให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นกว่า 174% ส่วนตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นกว่า 115% นอกจากนี้ราคาสินทรัพย์ทุกประเภทเพิ่มขึ้น เช่นทองคำเพิ่มขึ้น 38% ราคาที่ดิน กทม. และปริมณฑลเพิ่มขึ้น 118% ผลตอบแทนพันธบัตรไทยเพิ่มกว่า 69% แต่หนี้ครัวเรือนไทยเพิ่ม 58% ของ GDP มาสู่ 80% ของ GDP

ขณะเดียวกัน ในปี 63 เศรษฐกิจโลกและไทย ยังอยู่ในภาวะเติบโตต่ำ และเงินเฟ้อต่ำ โดยประเมินว่าจีดีพีไทยปี 63 จะขยายตัว 2.8-2.9% ส่วนดัชนีตลาดหุ้นไทยปี 63 อยู่ในกรอบ 1,480-1,700 จุด จากประมาณการกำไรหรือ EPS ที่ยังไม่มีสัญญาณการถูกปรับขึ้น แต่ตลาดหุ้นไทยยังมีแรงจูงใจเรื่องเงินปันผลที่ดี โดยคาดว่าดัชนีหุ้นไทยจะแรับตัวดีขึ้นช่วง 4 เดือนแรกของปี ตามปัจจัยฤดูกาลของหุ้นปันผล ก่อนปรับย่อตัวหลังจากนั้น

โดยช่วงหลังจาก 4 เดือนแรกของปี ดัชนีหุ้นไทยจะแกว่งตัวไปตามพัฒนาการของประมาณการกำไรบริษัทจดทะเบียน ซึ่งอิงกับปัจจัยสำคัญที่เข้ามากระทบ ทั้งความตึงเครียดตะวันออกกลาง สงครามการค้า ราคาน้ำมันดิบ ค่าเงินบาท มาตรฐานบัญชีใหม่ มาตรการกำกับดูแลสถาบันการเงิน สถานการณ์การเมืองและการเบิกจ่ายงบประมาณต่าง ๆ ขณะที่ภัยแล้งมีผลเสียหายกับเศรษฐกิจไม่มากนัก แต่จะกระทบภาคครัวเรือน

ทรีนีตี้ ประเมินดัชนีเป้าหมายปี 63 ว่าจะขึ้นสูงสุดที่ 1,700 จุด อิง Forward PE ที่ระดับ 15.4 เท่า คาด EPS ปี 64 ที่ระดับ 110.9 บาท ประเมินว่า EPS ในตลาดหุ้นไทย จะแกว่งอีกครั้งช่วงใกล้ประกาศงบ บจ. ไตรมาส 4/62 เริ่มตั้งแต่การประกาศงบการเงินกลุ่มธนาคารพาณิชย์ แต่ถ้า ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ปรับลดเอกเบี้ยนโยบายลงอีก 0.25% เป้าหมายของ PR จะถูกปรับเพิ่มจาก 15.4 เท่า เป็น 15.8 เท่า ทำให้เป้าหมายดัชนีหุ้นไทยเพิ่มได้อีก 40 จุด มาสู่ 1,740 จุด

ทั้งนี้ บล.ทรีนีตี้ แนะนำการจัดพอร์ตลงทุน โดยให้ลงทุนในหุ้น 30% (หุ้นไทย 10% และหุ้นต่างประเทศ 20% โดยเฉพาะหุ้นเอเชีย จีน และเวียดนาม โดยเน้นกองทุนที่สามารถลงทุนโดยไม่มี Foreign Premium)

ลงทุนในตราสารหนี้ 30% (ตราสารหนี้ไทย 10% และตราสารต่างประเทศ 20%), ลงทุนทองคำ 10% (ลงทุนในกองทุนทองคำที่ Fully hedge ค่าเงิน), ลงทุนกองทุนอสังหาริมทรัพย์ 10% (ดิงทุนในประเทศ 5% และต่างประเทศ 5%) ที่เหลือเก็บเป็นเงินสด 20% เพื่อใช้เป็นจังหวะซื้อสินทรัพย์ในช่วงราคาที่ปรับลงมา

อ่านข่าวอื่น บลจ.เมอร์ชั่นฯ ชี้หุ้น CPALL ยังลุ้นได้ คาดราคาแตะ 80 บาทช่วงปลายไตรมาส 2


Advertisement

กสทช. เปิดประมูล 5G แล้ว

พลเอก สุกิจ ขมะสุนทร ประธาน กสทช. กล่าวเปิดงาน ประมูล 5G คลื่นความถี่ย่าน 700 MHz 2600 MHz และ 26 GHz ณ สำนักงานคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ

Highlight ! Business Today Issue 24 ( 17-23 ก.พ. 2563)

COVER STORY: เศรษฐกิจไทย ‘สาหัส’ 5 มรสุมถล่มแบบตั้งตัวไม่ติด หน้า 2 CEO VISION: ทอม-ดี้ E-Commerce เลยหลัก 100 ล้าน ไปนานแล้ว หน้า 3 BUSINESS  MODEL: Silicon Valley Hub แห่งเทคโนโลยีที่สร้าง ‘มหาอำนาจโลก’ /...

บุคลากรแพทย์ติดเชื้อไวรัสโควิด-19 เพิ่มหนึ่งราย สธ.แจงไม่ใช่สถาบันบำราศฯ

กระทรวงสาธารณสุข พบผู้ป่วยยืนยัน โควิด-19  อีก 1 ราย เป็นบุคลากรทางการแพทย์จากโรงพยาบาลเอกชนแห่งหนึ่ง ยืนยันไม่ใช่บุคลากรของสถาบันบำราศนราดูร รวมผู้ป่วยยืนยันติดเชื้อรักษาในโรงพยาบาล 20 ราย กลับบ้านแล้ว 14 ราย รวมสะสม 34 ราย วันนี้ (15 กุมภาพันธ์ 2563 ) ที่กระทรวงสาธารณสุข นายแพทย์สุวรรณชัย วัฒนายิ่งเจริญชัย...

เทรนด์สมาร์ทโฟน 2020 จอพับกำลังจะกลับมา ?

รายการ Tech Today ดำเนินรายการโดย : นพฤทธิ์  กมลสุวรรณ และ ทรงกลด แซ่โง้ว / ผู้สื่อข่าวไอที Business Today จับตาเทรนด์สมาร์ทโฟน ปี 2020 โทรศัพท์มือถือปีนี้ จอพับได้กำลังจะกลับมาหรือไม่ ? ทั้งพับแบบขยายเป็นแท็บเล็ต ต้องดูความทนทาน และพับได้แบบในอดีต

แบงก์ชาติจีนกล่อมธนาคารทนรับ Bad Loans สู้ไวรัสโคโรนา

ธนาคารกลางจีน (PBOC) กล่าวเรียกร้องให้ภาคธนาคารและสถาบันการเงินอดทนกับภาวะหนี้เสีย หรือ Bad Loans ที่จะอยู่ในระดับสูง เนื่องจากเป็นผลพวงของความพยายามในการสนับสนุนให้ภาคธุรกิจฟื้นตัวกลับมาได้จากวิกฤตไวรัสโคโรนาสายพันธุ์ใหม่ระบาดหนัก นาย ฟาน อีเฟย รองผู้ว่าการธนาคารกลางจีน กล่าวแถลงข่าวในวันนี้ว่า ทางธนาคารกลางจะทำทุกวิถีทางให้การสนับสนุนบรรดาบริษัทที่ผ่านการรับรองอย่างเต็มที่ เพื่อให้บริษัทเหล่านั้นสามารถกลับมาดำเนินธุรกิจได้อย่างรวดเร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ซึ่้งจะมีส่วนช่วยให้เศรษฐกิจโดยรวมกลับมามีเสถียรภาพและช่วยบรรเทาผลกระทบจากการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนา ขณะเดียวกัน ทางธนาคารกลางจีนยืนยันว่า ปัญหาเรื่อง Bad Loans เป็นสิ่งที่รัฐบาลจีนสามารถจัดการได้ เนื่องจากอัตราหนี้เสียของจีนในปัจจุบันอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ ความเห็นของธนาคารกลางจีนล่าสุดมีขึ้นท่ามกลางความพยายามของภาครัฐและธนาคารกลางที่จะบรรเทาผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาอย่างสุดความสามารถ โดยที่ผ่านมา ธนาคารกลางจีนได้อนุมัติเงินอัดฉีดเพื่อลดภาระทางการเงินของภาคธุรกิจแล้วหลายครั้ง ส่วนความคืบหน้าของสถานการณ์ไวรัสโคโรนา คณะกรรมการสุขภาพแห่งชาติจีน...

อานิสงส์ ภาพยนตร์ Parasite ดันธุรกิจในย่าน โลเกชั่นถ่ายทำ รุ่ง

ไม่เพียงภาพยนตร์ Parasite ที่มีเนื้อหาสะท้อนกะเทาะเปลือกความเป็นจริงอีกมุมหนึ่งของสังคมที่ยังคงมีช่องว่างความเหลื่อมล้ำระหว่างคนจนกับคนรวย จะได้ความนิยมและเป็นที่กล่าวขวัญถึงอย่างมากในหมู่ผู้ชมทั่วโลก ความร้อนแรงดังกล่าวยังส่งผลบวกต่อบรรดาธุรกิจร้านค้าที่เป็นโลเกชั่นถ่ายทำของภาพยนตร์สุดร้อนแรงแห่งปีอีกด้วย เว็บไซต์หนังสือพิมพ์ Channel News Asia รายงานว่า ธุรกิจร้านค้าและร้านอาหารในย่านสถานที่ถ่ายทำต่างๆ ที่ปรากฎอยู่ในฉากของภาพยนตร์ Parasite กลายเป็นแหล่งท่องเที่ยวยอดนิยมที่บรรดาแฟนภาพยนตร์ต่างพากันมาเยี่ยมเยียน ช่วยให้ยอดขายของร้านเหล่านี้ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นกว่าเท่าตัว รายงานระบุว่า การที่ภาพยนตร์เรื่องดังกล่าวได้รับรางวัลออสการ์ รวมถึงรางวัลภาพยนตร์ภาษาต่างประเทศยอดเยี่ยม ที่ทำให้ Parasite กลายเป็นภาพยนตร์ที่ไม่ใช่ภาษาอังกฤษเรื่องแรกที่ได้รับรางวัลดังกล่าว ของประวัติศาสตร์รางวัลออสการ์นับตั้งแต่ปี 1929 ยิ่งสร้างความปิติภาคภูมิใจให้แก่ชาวเกาหลีใต้เป็นจำนวนมาก และส่วนหนึ่งได้เปลี่ยนความยินดีดังกล่าว ด้วยการไปเยี่ยมชมสถานที่ที่ใช้ถ่ายทำจริงแทน Eom Hang-Ki...

ติดตามข่าวสารอัพเดททันใจจาก Businesstoday ได้โดยกรอกอีเมลด้านล่าง

- Advertisment -
รับข่าวสารจาก Business Today

ไม่พลาดข่าวสารแวดวงธุรกิจ เราอัพเดตข่าว บทความ และเรื่องน่าสนใจ สดใหม่ทุกวัน คุณสามารถรับข่าวสารจากเราได้ง่ายๆ โดยกรอก

ชื่อ นามสกุล และอีเมล

ได้เลยครับ