วิธีสร้างทางเลือกการลงทุนให้ตัวเอง

Columnist วิธีสร้างทางเลือกการลงทุนให้ตัวเอง

ผมเชื่อว่า ไม่มีใครอยากตกอยู่ในสถานการณ์หมาจนตรอกเพราะนั่นหมายความว่าเราไม่สามารถเลือกในสิ่งที่เราต้องการได้ แต่ต้องเลือกในสิ่งที่ไม่อยากเลือก คือสู้หรือไม่ก็บาดเจ็บหรือตาย

ดังนั้น ถ้าเรายังอยู่ในสถานะที่สร้างทางเลือกได้ ควรจะสร้างทางเลือกให้กับตัวเอง

วิธีการหนึ่งที่ผมใช้ในการสร้างทางเลือกให้ตัวเองคือการสร้างตัวเปรียบเทียบเช่น สูงเทียบกับต่ำ ดำเทียบกับขาว ยาวเทียบกับสั้น อวบอั๋นเทียบกับผอมเพรียว เป็นต้น

เมื่อเรามีตัวเปรียบเทียบ เราก็จะมีหลักคิดวิเคราะห์ ว่าทำไมจึงเลือกสูงไม่เลือกต่ำ ทำไมจึงเลือกดำไม่เลือกขาว ซึ่งเป็นหลักการเลือกที่เหมาะสมกับตัวเรามากที่สุด (แต่อาจจะไม่เหมาะสมกับคนอื่น)

เช่นเดียวกับการลงทุน แต่ละคนไม่จำเป็นต้องเลือกลงทุนอะไรที่เหมือนๆ กัน เพราะความเหมาะควรของสินทรัพย์แต่ละอย่างกับแต่ละคนนั้นไม่เหมือนกัน

หากใช้หลักการเปรียบเทียบเพื่อสร้างทางเลือกให้กับการลงทุนในธุรกิจ เราก็จะต้องวางธุรกิจไว้อย่างน้อย 2 อย่าง เพื่อนำมาเปรียบเทียบกัน ว่าทำไมเราจึงเลือก A ไม่เลือก B ซึ่งนอกจากจะช่วยเราเปิดมุมมองการคิดวิเคราะห์แล้ว ยังจะช่วยเสริมความมั่นใจของผู้ลงทุนได้ด้วย ว่าเพราะ A มีข้อดีมากมายอย่างนี้นี่เล่า เราถึงเลือก A” ซึ่งหากไม่หาอะไรมาเปรียบเทียบ ยึดแนวทางเดียวอย่างเด็ดเดี่ยว เราก็จะไม่มีมุมมองใหม่ๆ แบบนี้

สำหรับกรณีการลงทุนในหุ้นก็เช่นกัน หากไม่มีการเปรียบเทียบ ก็ยากที่เราจะรู้ว่าหุ้นตัวไหนถูกหรือแพง  ควรถือยาวหรือถือสั้น

แต่การใช้กลยุทธ์เปรียบเทียบนี้ควรมีหลักคิดพื้นฐานเบื้องต้น คือ สิ่งที่นำมาเปรียบกันนั้นควรจะต้องมีคุณสมบัติไม่แตกต่างกันมากราวฟ้ากับเหว หากมีความได้เปรียบเสียเปรียบกันมากเกินไปเราก็ไม่จำเป็นต้องเทียบ ยกตัวอย่างในการชกมวยเราจะไม่เห็นการเทียบมวยที่น้ำหนักต่างกันมากๆ ไม่มีหรอกครับที่เอาคนน้ำหนัก 100 กิโลกรัมไปต่อยกับคนน้ำหนัก 50 กิโลกรัม

เช่นเดียวกับหุ้นครับ ก่อนจะนำหุ้นตั้งแต่ 2 ตัวขึ้นไปมาเปรียบเทียบกัน เราควรจะจัดหมวดหมู่ ดูความเหมาะสมของธุรกิจปัจจุบันและโอกาสเติบโตในอนาคต รวมไปถึงปัจจัยที่จะส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นแต่ละตัวก่อน ว่ามันสมน้ำสมเนื้อที่จะเทียบกันได้หรือไม่ เพราะถ้าเรานำธุรกิจที่มีการเติบโตสูง ความเสี่ยงสูง มาเทียบกับธุรกิจที่เติบโตน้อยแต่มั่นคง จะทำให้เรางงได้

เช่น ทำไมหุ้นตัวนั้นพีอีถึงสูงลิบลิ่ว แต่ตัวนี้พีอีต่ำมากๆ แล้วก็ใช้บทสรุปแบบง่ายๆ ว่า เลือกหุ้นพีอีต่ำดีกว่า ซึ่งพลาดมานักต่อนักแล้ว เพราะหุ้นพีอีต่ำหลายๆ ตัวก็ต่ำอยู่อย่างนั้นเป็นปีๆ ไม่ขยับไปไหน ในขณะที่หุ้นพีอีสูงกลับวิ่งเอาๆ และพอผ่านไปแต่ละปีค่าพีอีก็ลดต่ำลงเรื่อยๆ เพราะสามารถทำกำไรเติบโตแบบก้าวกระโดด

เมื่อได้หุ้นที่เราสนใจและมีองค์ประกอบที่สูสีแล้ว จึงจะถึงเวลาของการเปรียบเทียบ ซึ่งผมไม่ขอฟันธงว่าจะใช้เกณฑ์อะไร เอาเป็นว่าแล้วแต่ความถนัดจัดเจนของแต่ละท่านก็แล้วกัน แต่ที่อยากจะแนะนำก็คือ เราควรใช้แนวโน้มในอนาคตมาเป็นตัวชี้วัดมากกว่าการใช้ค่าในอดีต เพราะการซื้อหุ้นคือการซื้ออนาคต ไม่ได้ซื้ออดีต เช่น ถ้าจะใช้พีอีเรโช (ราคาต่อกำไรต่อหุ้น) ก็ต้องใช้ค่าพีอีในอนาคต ไม่ใช่พีอีในปัจจุบัน

หลักของการเปรียบเทียบที่นำมาใช้ในเชิงธุรกิจนี้ บางคนอาจจะนำไปใช้ในชีวิตจริง เช่น ใช้ในการเลือกคู่ครองสำหรับคนที่ยังโสด แต่สำหรับคนที่ไม่โสดแล้ว มีครอบครัวเป็นตัวเป็นตนแล้ว ถือว่าตัดสินใจลงทุนระยะยาวไปแล้ว ถ้าจะหาคนอื่นมาเป็นคู่เทียบกับคู่ชีวิต ระวังความเสี่ยงไว้หน่อยครับ

ความไม่พอเพียงหรือเพียงพอย่อมนำมาซึ่งความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นครับ (ฮา)

Advertisement

เคาะแล้ว BBL ซื้อแบงก์อินโดฯ จ่าย 90,909 ล้านบาท คาดดำเนินการเสร็จไตรมาส 3/63

BBL เปิดเผยว่าการเข้าซื้อกิจการ PT Bank Permata Tbk ในอินโดนีเซีย ธนาคารกรุงเทพจำเป็นต้องจ่ายเงิน 90,909 ล้านบาท เพื่อเข้าซื้อกิจการแบบ 100% โดยคาดว่าการทำธุรกรรมซื้อขายจะเสร็จสิ้นในช่วงไตรมาส 3/63 ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL แจ้งผ่านตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ว่า...

ธปท.เผยครัวเรือนไทยใช้จ่ายฟุ่มเฟือยขึ้น สะท้อนสินเชื่อบัตรเครดิตโต 10%

ธปท.เปิดเผยภาคครัวเรือนไทยใช้จ่ายฟุ่มเฟือยขึ้น สะท้อนจากหนี้เพื่อการบริโภคอย่างบัตรเครดิตโต 10% และมีสัดส่วนหนี้คิดเป็น 15.2% ของหนี้ทั้งระบบ นอกจากนี้สินเชื่อส่วนบุคคลยังโต 8% โดยมีสัดส่วน 26.3% ของจำนวนหนี้ทั้งระบบ พร้อมแนะ 4 มาตรการแก้ปัญหาหนี้ครัวเรือน ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยว่า ยังมีความกังวลเกี่ยวกับหนี้ครัวเรือนที่ปรับตัวสูงขึ้น 82% ต่อจีดีพีในปี 62 โดยปี 63...

WHO ยังไม่ประกาศโคโรนาไวรัส “ภัยฉุกเฉิน” ระดับโลก

องค์การอนามัยโลก (WHO) ระบุ โคโรนาไวรัสสายพันธุ์ใหม่ ยังไม่ใช่ข้อวิตกฉุกเฉินทางสุขภาพระหว่างประเทศต่อสาธารณชน เจ้าหน้าที่ WHO มีการประกาศดังกล่าว หลังจากการประชุมฉุกเฉินผู้เชี่ยวชาญด้านสุขภาพเกี่ยวกับโคโรนาไวรัสเป็นเวลา 2 วัน นับถึงวันที่ 23 ม.ค. มีผู้ติดเชื้อโคโรนาไวรัสสายพันธุ์ใหม่กว่า 600 คนทั่วโลก แต่ส่วนใหญ่อยู่ในจีน ขณะทางการจีนรายงานผู้เสียชีวิต 17 ราย และพยายามควบคุมการระบาด รวมถึงมาตรการของทางการกรุงปักกิ่งที่ออกคำสั่งยกเลิกกิจกรรมขนาดใหญ่ รวมถึงกิจกรรมงานวัด มีผลตั้งแต่วันที่ 23...

โคโรนา ไวรัส จาก “อู่หั่น” ระบาดสู่ตลาดหุ้น

 "ไวรัสโคโรนา" ชื่อนี้กำลังทำให้คนทั่วโลกตื่นตระหนก หลังพบผู้ป่วยโรคปอดอักเสบจากการติดเชื้อไวรัสนี้  โดยเฉพาะที่เมืองอู่ฮั่น มณฑลหูเป่ย ประเทศจีน  จนต้องออกมาตรการปิดเมืองเพื่อควบคุมการแพร่ระบาดของเชื้อไวรัส ตามรายงานข่าวระบุว่ามีการพบผู้ติดเชื้อไวรัส โคโรนา ในหลายประเทศ ทั้งเกาหลีใต้ ญี่ปุ่น ไต้หวัน มาเก๊า สิงคโปร์  สหรัฐ  และรวมถึงประเทศไทยด้วย ซึ่งทางการจีนระบุว่า...

“ช้อปปี้” จับมือ “อังกอร์” แบรนด์หูฟัง “ตูน บอดี้สแลม” พร้อมเปิดพรีออเดอร์ใน “Shopee 2.2 Cashback Sale”

“ช้อปปี้” ประกาศความร่วมมือกับ “อังกอร์” (Encore) แบรนด์หูฟังจากแรงบันดาลใจของ ตูน บอดี้สแลม “ตูน อาทิวราห์” ในแคมเปญ “Shopee 2.2 Cashback Sale” โดยตั้งแต่วันที่ 25 มกราคม - 10...

ติดตามข่าวสารอัพเดททันใจจาก Businesstoday ได้โดยกรอกอีเมลด้านล่าง

- Advertisment -

หลักสูตรเดียวในประเทศไทย

Business​ Today​ Academy
หลักสูตรการสร้างระบบคิด “เชิงนวัตกรรม”
หลักสูตรเดียวที่จะเปลี่ยน “ไอเดีย” เป็น “นวัตกรรมทำเงิน”
กรอกรายละเอียดเพื่อรับข้อมูลเพิ่มเติม